सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल क्या हैं,
इन्हें चार्ट पर कैसे यूज़ करें?
तकनीकी विश्लेषण में समर्थन और प्रतिरोध दो मूलभूत अवधारणाएँ हैं। यह समझना कि इन शब्दों का क्या अर्थ है और उनका व्यावहारिक अनुप्रयोग मूल्य चार्ट को सही ढंग से पढ़ने के लिए आवश्यक है।
आपूर्ति और मांग के कारण कीमतें बढ़ती हैं। जब मांग आपूर्ति से अधिक होती है तो कीमतें बढ़ती हैं। जब आपूर्ति मांग से अधिक होती है तो कीमतें गिर जाती हैं। कभी-कभी, कीमतें बग़ल में चलेंगी क्योंकि आपूर्ति और मांग दोनों संतुलन में हैं।
तकनीकी विश्लेषण में कई अवधारणाओं की तरह, तकनीकी अवधारणाओं के पीछे की व्याख्या और तर्क अपेक्षाकृत आसान हैं, लेकिन उनके अनुप्रयोग में महारत हासिल करने के लिए अक्सर वर्षों के अभ्यास की आवश्यकता होती है।
What is Support And Resistance Levels (समर्थन क्या है?)
डाउनट्रेंड में, कीमतें गिरती हैं क्योंकि मांग की तुलना में आपूर्ति की अधिकता होती है। कीमतें जितनी कम होंगी, शेयर खरीदने के लिए किनारे पर इंतजार कर रहे लोगों के लिए कीमतें उतनी ही अधिक आकर्षक हो जाएंगी। कुछ स्तर पर, जो मांग धीरे-धीरे बढ़ रही होगी वह उस स्तर तक बढ़ जाएगी जहां यह आपूर्ति से मेल खाती है। इस बिंदु पर, कीमतें गिरना बंद हो जाएंगी। यह समर्थन है.
समर्थन चार्ट पर मूल्य स्तर या मूल्य क्षेत्र हो सकता है। किसी भी घटना में, समर्थन मूल्य चार्ट पर एक क्षेत्र है जो खरीदारों की खरीदने की इच्छा को दर्शाता है। यह इस स्तर पर है कि मांग आमतौर पर आपूर्ति पर हावी हो जाएगी, जिससे कीमत में गिरावट रुक जाएगी और पलट जाएगी।
प्रतिरोध समर्थन के विपरीत है. कीमतें इसलिए बढ़ती हैं क्योंकि आपूर्ति की तुलना में मांग अधिक होती है। जैसे-जैसे कीमतें बढ़ती हैं, एक समय ऐसा आएगा जब बेचने की इच्छा खरीदने की इच्छा पर हावी हो जाएगी। ऐसा कई कारणों से होता है. ऐसा हो सकता है कि व्यापारियों ने यह निर्धारित कर लिया हो कि कीमतें बहुत अधिक हैं या उन्होंने अपना लक्ष्य पूरा कर लिया है। यह खरीदारों की इतनी अधिक वैल्यूएशन पर नई पोजीशन शुरू करने में अनिच्छा हो सकती है। यह अन्य कई कारणों से हो सकता है। लेकिन एक तकनीशियन स्पष्ट रूप से मूल्य चार्ट पर एक ऐसा स्तर देखेगा जिस पर आपूर्ति मांग पर हावी होने लगती है। यह प्रतिरोध है. समर्थन की तरह, यह एक स्तर या एक क्षेत्र हो सकता है।
एक बार समर्थन या प्रतिरोध के क्षेत्र या “क्षेत्र” की पहचान हो जाने के बाद, वे मूल्य स्तर संभावित प्रवेश या निकास बिंदु के रूप में काम कर सकते हैं, क्योंकि जैसे ही कीमत पिछले समर्थन या प्रतिरोध के बिंदु तक पहुंचती है, यह दो चीजों में से एक करेगी: वापस उछाल समर्थन या प्रतिरोध स्तर से दूर, या मूल्य स्तर का उल्लंघन करता है और अपनी पूर्व दिशा में जारी रहता है – जब तक कि यह अगले समर्थन या प्रतिरोध स्तर तक नहीं पहुंच जाता।
कुछ ट्रेडों का समय इस विश्वास पर आधारित है कि समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्र नहीं टूटेंगे। चाहे कीमत रुकी हो या समर्थन या प्रतिरोध स्तर से टूट गई हो, व्यापारी कीमत की दिशा पर “दांव” लगा सकते हैं और जल्दी से निर्धारित कर सकते हैं कि क्या वे सही हैं। यदि कीमत गलत दिशा में चलती है (पूर्व समर्थन या प्रतिरोध स्तर से टूट जाती है), तो स्थिति को छोटे नुकसान पर बंद किया जा सकता है। हालाँकि, यदि कीमत सही दिशा में चलती है (पूर्व समर्थन या प्रतिरोध स्तरों का सम्मान करती है), तो यह चाल पर्याप्त हो सकती है।
मूल बातें (The Basics)
समर्थन और प्रतिरोध सभी चार्टिंग समयावधियों में पाया जा सकता है; दैनिक, साप्ताहिक और मासिक। व्यापारियों को एक मिनट और पांच मिनट के चार्ट जैसी छोटी समय सीमा में भी समर्थन और प्रतिरोध मिलता है। लेकिन समयावधि जितनी लंबी होगी, समर्थन या प्रतिरोध उतना ही अधिक महत्वपूर्ण होगा। समर्थन या प्रतिरोध की पहचान करने के लिए, आपको मूल्य में गिरावट या वृद्धि में एक महत्वपूर्ण ठहराव खोजने के लिए चार्ट पर पीछे मुड़कर देखना होगा। फिर यह देखने के लिए तत्पर रहें कि क्या कीमत उस स्तर तक पहुंचने पर रुकती है और/या उलट जाती है। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, कई अनुभवी व्यापारी पिछले समर्थन या प्रतिरोध स्तरों पर ध्यान देंगे और व्यापारियों को इन स्तरों पर भविष्य में इसी तरह की प्रतिक्रिया की प्रत्याशा में रखेंगे।
तकनीकी विश्लेषण एक सटीक विज्ञान नहीं है, और कभी-कभी कीमत समर्थन स्तर से नीचे गिर जाएगी या पूर्व समर्थन स्तर तक पहुंचने से पहले उलट जाएगी। प्रतिरोध के लिए भी यही सच है: कीमत पूर्व प्रतिरोध स्तर तक पहुंचने से पहले उलट सकती है या इसके ऊपर टूट सकती है। प्रत्येक मामले में, इन चार्ट पैटर्न की व्याख्या करने में लचीलेपन की आवश्यकता होती है। यही कारण है कि समर्थन और प्रतिरोध स्तर को कभी-कभी क्षेत्र भी कहा जाता है।
इन मूल्य स्तरों के बारे में कुछ भी जादुई नहीं है। बात बस इतनी है कि कई बाज़ार सहभागी एक ही जानकारी के आधार पर कार्य कर रहे हैं और समान स्तरों पर व्यापार कर रहे हैं।
अधिकांश अनुभवी व्यापारी इस बारे में कहानियां साझा कर सकते हैं कि किसी परिसंपत्ति की कीमत एक निश्चित स्तर पर पहुंचने पर कैसे रुक जाती है। उदाहरण के लिए, मान लें कि जिम मार्च से नवंबर तक स्टॉक में एक पद पर था और वह शेयरों के मूल्य में वृद्धि की उम्मीद कर रहा था।
आइए कल्पना करें कि जिम ने नोटिस किया कि कीमत कई महीनों में कई बार $39 से ऊपर जाने में विफल रही, भले ही वह उस स्तर से ऊपर जाने के बहुत करीब पहुंच गई हो। इस मामले में, व्यापारी $39 के निकट मूल्य स्तर को प्रतिरोध स्तर कहेंगे। जैसा कि आप नीचे दिए गए चार्ट से देख सकते हैं, प्रतिरोध स्तर को भी उच्चतम सीमा माना जाता है क्योंकि ये मूल्य स्तर उन क्षेत्रों का प्रतिनिधित्व करते हैं जहां रैली में गैस खत्म हो जाती है।
समर्थन स्तर सिक्के के दूसरे पहलू पर हैं। समर्थन एक चार्ट पर मूल्य स्तर को संदर्भित करता है जहां संतुलन पहुंच जाता है। इसका मतलब यह है कि आपूर्ति के अनुरूप मांग में वृद्धि हुई है। इससे परिसंपत्ति की कीमत में गिरावट रुक जाती है; इसलिए, कीमत एक मंजिल तक पहुंच गई है। जैसा कि आप नीचे दिए गए चार्ट से देख सकते हैं, कीमत के नीचे की क्षैतिज रेखा कीमत स्तर को दर्शाती है। आप ऊर्ध्वाधर रेखा के नीचे नीले तीरों से देख सकते हैं कि कीमत पहले भी चार बार इस स्तर को छू चुकी है। यह वह स्तर है जहां मांग आती है, जिससे आगे की गिरावट को रोका जा सकता है। यह समर्थन है.
ट्रेंडलाइनें- Trendlines
ऊपर दिए गए उदाहरण दिखाते हैं कि एक स्थिर स्तर किसी परिसंपत्ति की कीमत को ऊपर या नीचे जाने से रोकता है। यह स्थैतिक बाधा समर्थन/प्रतिरोध के सबसे लोकप्रिय रूपों में से एक है, लेकिन वित्तीय परिसंपत्तियों की कीमत आम तौर पर ऊपर या नीचे की ओर बढ़ती है, इसलिए समय के साथ इन मूल्य बाधाओं में बदलाव देखना असामान्य नहीं है। यही कारण है कि समर्थन और प्रतिरोध के बारे में सीखते समय ट्रेंडिंग और ट्रेंडलाइन की अवधारणाएँ महत्वपूर्ण हैं।
जब बाज़ार ऊपर की ओर रुझान में होता है, तो प्रतिरोध स्तर बनते हैं क्योंकि मूल्य कार्रवाई धीमी हो जाती है और ट्रेंडलाइन की ओर वापस जाने लगती है। जब कोई प्रचलित प्रवृत्ति के विपरीत चल रहा हो तो उसे प्रतिक्रिया कहा जाता है। प्रतिक्रियाएँ कई कारणों से हो सकती हैं, जिनमें लाभ लेना या किसी विशेष मुद्दे या क्षेत्र के लिए निकट अवधि की अनिश्चितता शामिल है। परिणामी मूल्य कार्रवाई एक “पठार” प्रभाव से गुजरती है, या स्टॉक मूल्य में मामूली गिरावट आती है, जिससे एक अल्पकालिक शीर्ष बनता है।
कई व्यापारी सुरक्षा की कीमत पर बारीकी से ध्यान देंगे क्योंकि यह ट्रेंडलाइन के व्यापक समर्थन की ओर गिरती है क्योंकि, ऐतिहासिक रूप से, यह एक ऐसा क्षेत्र रहा है जिसने परिसंपत्ति की कीमत को काफी कम होने से रोक दिया है। उदाहरण के लिए, जैसा कि आप नीचे न्यूमोंट कॉर्प (एनईएम) चार्ट से देख सकते हैं, एक ट्रेंडलाइन कई वर्षों तक किसी परिसंपत्ति के लिए समर्थन प्रदान कर सकती है। इस मामले में, ध्यान दें कि कैसे ट्रेंडलाइन ने विस्तारित अवधि के लिए न्यूमोंट के शेयरों की कीमत को बढ़ा दिया।
दूसरी ओर, जब बाजार नीचे की ओर रुझान में है, तो व्यापारी गिरावट की चोटियों की एक श्रृंखला पर नजर रखेंगे और इन चोटियों को एक ट्रेंडलाइन के साथ जोड़ने का प्रयास करेंगे। जब कीमत ट्रेंडलाइन के करीब पहुंचती है, तो अधिकांश व्यापारी परिसंपत्ति पर बिक्री के दबाव का सामना करने पर ध्यान देंगे और छोटी स्थिति में प्रवेश करने पर विचार कर सकते हैं क्योंकि यह एक ऐसा क्षेत्र है जिसने अतीत में कीमत को नीचे की ओर धकेल दिया है। एक वैध ट्रेंडलाइन होने के लिए, कीमत को ट्रेंडलाइन को कम से कम तीन बार छूना होगा। कभी-कभी मजबूत ट्रेंडलाइन के साथ, कीमत लंबी अवधि में कई बार ट्रेंडलाइन को छू लेगी। इसके अलावा, एक अपट्रेंड में, ट्रेंडलाइन कीमत के नीचे खींची जाती है, जबकि डाउनट्रेंड में, ट्रेंडलाइन कीमत के ऊपर खींची जाती है।
किसी पहचाने गए स्तर का समर्थन/प्रतिरोध, चाहे ट्रेंडलाइन के साथ या किसी अन्य विधि के माध्यम से खोजा गया हो, उतनी बार अधिक मजबूत माना जाता है जब कीमत ऐतिहासिक रूप से इससे आगे बढ़ने में असमर्थ होती है। कई तकनीकी व्यापारी रणनीतिक प्रवेश/निकास बिंदु चुनने के लिए अपने पहचाने गए समर्थन और प्रतिरोध स्तरों का उपयोग करेंगे क्योंकि ये क्षेत्र अक्सर उन कीमतों का प्रतिनिधित्व करते हैं जो किसी परिसंपत्ति की दिशा के लिए सबसे प्रभावशाली होते हैं। अधिकांश व्यापारी इन स्तरों पर परिसंपत्ति के अंतर्निहित मूल्य पर आश्वस्त होते हैं, इसलिए मात्रा आम तौर पर सामान्य से अधिक बढ़ जाती है, जिससे व्यापारियों के लिए कीमत को अधिक या कम करना जारी रखना अधिक कठिन हो जाता है।
Support and Resistance Reversals समर्थन और प्रतिरोध उत्क्रमण
समर्थन के भविष्य के स्तर को निर्धारित करने से ट्रेडिंग या अल्पकालिक निवेश रणनीति के रिटर्न में काफी सुधार हो सकता है क्योंकि यह व्यापारियों को संकेत देता है कि कीमतों में गिरावट कहां रुकने की संभावना है। इसके विपरीत, प्रतिरोध के स्तर की भविष्यवाणी करना फायदेमंद हो सकता है क्योंकि यह व्यापारियों को सतर्क रहने के लिए सचेत करेगा क्योंकि कीमत इस क्षेत्र में संभावित प्रतिक्रिया के लिए पहुंचती है। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, समर्थन/प्रतिरोध की पहचान करते समय चुनने के लिए कई अलग-अलग तरीके हैं, लेकिन विधि की परवाह किए बिना, व्याख्या एक ही रहती है: व्यापारी एक संकेत की तलाश में है कि सुरक्षा की कीमत एक निश्चित तरीके से प्रतिक्रिया करेगी जिस तरह से यह एक मान्यता प्राप्त मूल्य स्तर तक पहुंचता है और छूता है।
बाज़ार मनोविज्ञान समर्थन और प्रतिरोध स्तर को कैसे प्रभावित कर सकता है?
बाजार मनोविज्ञान और व्यवहारिक वित्त उस स्थान को प्रभावित कर सकते हैं जहां समर्थन और प्रतिरोध स्तर होते हैं। उदाहरण के लिए, एंकरिंग तब होती है जब लोग अन्यथा मनमानी संख्याओं को अर्थ या महत्व देते हैं। इसलिए समर्थन या प्रतिरोध का पहले से स्थापित स्तर एक आधार बन सकता है, जिन बिंदुओं पर भविष्य में प्रतिरोध या समर्थन देखा जाएगा – भले ही ये बिंदु किसी बुनियादी सिद्धांत को प्रतिबिंबित न करें। इसी तरह, $1,000 या $25,000 जैसे गोल नंबर समर्थन या प्रतिरोध स्तर के रूप में काम कर सकते हैं, इसलिए नहीं कि वे मौलिक रूप से संचालित होते हैं, बल्कि मनोवैज्ञानिक एंकर के रूप में प्रतीकात्मक रूप से सार्थक होते हैं। जैसे ही इन स्तरों का उल्लंघन होता है, व्यापारी अपने एंकरों को तदनुसार समायोजित कर सकते हैं।
यदि कोई कीमत अपने समर्थन या प्रतिरोध को तोड़ती है तो क्या होता है?
किसी सपोर्ट या रिवर्सल से ब्रेकआउट ट्रेंड रिवर्सल का संकेत दे सकता है। यदि समर्थन टूट जाता है, तो वह संभवतः प्रतिरोध का नया स्तर बन जाएगा। वैकल्पिक रूप से, यदि प्रतिरोध ऊपर की ओर टूट जाता है, तो यह अल्पावधि में समर्थन का आधार बन सकता है।
तल - रेखा
समर्थन और प्रतिरोध स्तर तकनीकी विश्लेषकों द्वारा उपयोग की जाने वाली प्रमुख अवधारणाएँ हैं और विभिन्न प्रकार के तकनीकी विश्लेषण उपकरणों का आधार बनते हैं। समर्थन और प्रतिरोध की मूल बातें एक समर्थन स्तर से बनी होती हैं, जिसे कीमत के नीचे की मंजिल के रूप में माना जा सकता है, और एक प्रतिरोध स्तर, जिसे कीमत के ऊपर की सीमा के रूप में सोचा जा सकता है। कीमतें गिरती हैं और समर्थन स्तर का परीक्षण करती हैं, जो या तो कायम रहेगा, और कीमत उल्टा हो जाएगी, या इसका उल्लंघन हो जाएगा, और कीमत समर्थन के माध्यम से गिर जाएगी और संभवतः अगले समर्थन स्तर तक नीचे जारी रहेगी।
(Support and Resistance) सहायता और प्रतिरोध कैसे लगाएं?
विश्लेषण करें:
सहायता और प्रतिरोध स्तरों को खोजने के लिए विश्लेषण करें। यह बाजार के पिछले चार्ट्स और डेटा के साथ किया जा सकता है।स्पष्ट स्तरों का चयन करें:
एक बार जब आप सहायता और प्रतिरोध स्तरों को पहचान लेते हैं, तो स्पष्ट स्तरों का चयन करें जिन्हें आप विचार करना चाहते हैं।स्टॉप लॉस का निर्धारण करें:
आपको यह निर्धारित करना होगा कि आप कितने पर बाजार में नुकसान सह सकते हैं।लेन-देन के निर्णय:
अब जब आपके पास सहायता और प्रतिरोध स्तर हैं, तो आप लेन-देन के निर्णय पर पहुंच सकते हैं।स्थिर नियमों का पालन करें:
सहायता और प्रतिरोध को लगाने के बाद, स्थिर नियमों
