वोल्कर नियम डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट सुधार और उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम का हिस्सा है। इसका सुझाव फेडरल रिजर्व के पूर्व अध्यक्ष पॉल वोल्कर ने दिया था।

इस नियम का उद्देश्य बैंकों को कुछ ऐसे सट्टेबाजी निवेश करने से रोकना है जो सीधे तौर पर उनके जमाकर्ताओं को लाभ नहीं पहुंचाते हैं। यह कानून वैश्विक वित्तीय संकट के बाद प्रस्तावित किया गया था जब सरकारी नियामकों ने निर्धारित किया कि बड़े बैंक बहुत अधिक सट्टा जोखिम लेते हैं।

वोल्कर ने तर्क दिया कि उच्च-सट्टा निवेश में लगे वाणिज्यिक बैंकों ने समग्र वित्तीय प्रणाली की स्थिरता को प्रभावित किया। मालिकाना व्यापार करने वाले वाणिज्यिक बैंकों ने जोखिम को कम करने के तरीके के रूप में डेरिवेटिव का उपयोग बढ़ा दिया। हालाँकि, इससे अक्सर अन्य क्षेत्रों में जोखिम बढ़ जाता था।

वोल्कर नियम उन बैंकों और संस्थानों को मालिकाना व्यापार में संलग्न होने या यहां तक कि हेज फंड या निजी इक्विटी फंड में निवेश करने या स्वामित्व रखने से रोकता है। बाज़ार-निर्माण के दृष्टिकोण से, बैंक ग्राहकों को खुश रखने पर ध्यान केंद्रित करते हैं, और मुआवजा कमीशन पर आधारित होता है। हालाँकि, स्वामित्व व्यापार के दृष्टिकोण से, ग्राहक अप्रासंगिक है, और बैंक पूर्ण लाभ का आनंद लेते हैं।

दोनों कार्यों को अलग करने से बैंकों को उन गतिविधियों को करने में उद्देश्यपूर्ण बने रहने में मदद मिलेगी जो ग्राहकों को लाभ पहुंचाती हैं और हितों के टकराव को सीमित करती हैं। वोल्कर नियम के जवाब में, प्रमुख बैंकों ने मालिकाना व्यापारिक कार्य को अपनी मुख्य गतिविधियों से अलग कर दिया है या उन्हें पूरी तरह से बंद कर दिया है। मालिकाना व्यापार अब विशेष प्रोप ट्रेडिंग फर्मों द्वारा एक स्टैंडअलोन सेवा के रूप में पेश किया जाता है।

डोड-फ्रैंक अधिनियम की तरह वोल्कर नियम को आम तौर पर वित्तीय उद्योग द्वारा प्रतिकूल रूप से देखा जाता है। इसे अनावश्यक और प्रतिकूल सरकारी हस्तक्षेप के रूप में देखा जाता है। उदाहरण के लिए, जैसा कि ऊपर बताया गया है, बैंकों के स्वामित्व वाले व्यापार ने निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण तरलता प्रदान की। तरलता का वह स्रोत अब ख़त्म हो गया है।